Rugalmasság minden téren

Életbiztosítás IV.

Hagyományos életbiztosítás és befektetési alap együtt? Ez így alighanem túlzott leegyszerűsítése az unit-linked biztosításoknak, bár kétségtelen, ez a konstrukció befektetési oldalról csaknem megegyezik a befektetési alappal, amihez az ügyfél még plusz szolgáltatást is kap.

Az 1950-es években az Egyesült Királyságban bevezetett unit-linked nem volt más, mint egy hagyományos kockázati életbiztosítás és néhány befektetési alap kombinációja. Mára a helyzet némileg megváltozott; a biztosítás nevében a „unit”, vagyis az „egység” azt fejezi ki, hogy az ügyfél pénzét az eszközalapokban egységekben tartják nyilván, s a befektetéseket – hasonlóan a befektetési alapokhoz – naponta értékelik.
Mi a különbség? Egyrészt a unit-linked eszközalapok és a befektetési alapok szabályozása más-más törvény hatálya alá tartozik: míg a portfolió-kialakításnál – elsősorban a részvényalapoknál – köt a jogszabály, addig a unit-linked esetében – elvileg – akár egyetlen részvényből is állhat az eszközalap.